2023 年年头最先，中国光伏财产企业家表情履历了从惊喜、不雅望、旁皇、担心等感触感染。这一年一方面全世界光伏需求继承周全高速增加，创出新增装机约 450GW 汗青性新高。另外一方面，本年以来光伏财产链连续调解，硅料从年头近 30 万元／吨，下跌至 6 万元／吨不到，组件价格从年头 1.6 元／W 跌至 0.9 元／W，跌幅之年夜，光伏行业的股票跌患上更为夸张。以龙头企业隆基为例，年度最高点 49.08 元跌至最低点 20.01 元，最高跌幅达 61.7％，力度之猛实属稀有。人们不由要问，中国光伏怎么啦，什么时候会见底？这个问题从各类媒体发声回覆的主题辞就是：产能周全多余、行业强周期、财产出清等等。象征着市场长、力度年夜，多量企业将倒闭出局。
这些不雅点是真正的吗？笔者作为 10 余年从业履历，岁末回首，天然有不同凡响的不雅点，供参考。
归纳综合地说，咱们以为单方面夸大光伏财产的周期性是不主观的。从需求侧看，即便本年有行业通缩效应，欧洲高基数已经经美联储加息等倒霉要素影响，光伏装机量依然创出汗青新高，跟着倒霉要素慢慢减退和财产链价格下行推高电站投资 irr，有理由以为光伏装机需求将来仍将继承连结高增加。而供应侧方面，进步前辈产能进入以及旧产能退出并存，产能布局好的公司正于不停蚕食份额，价格见底后一定出现高在行业增速的事迹体现。详细阐发以下：
一、光伏产物是否周全多余的问题。看到前期光伏一家上市公司董秘于公共场所说过，他以为光伏全数财产链多余率到达 160％，笔者十分惊奇。笔者的不雅点始终以为总体而言布局性多余与布局性欠缺是并存的，某些环节存于多余是存于且一般的。可是有些环节原来许多产能只是名义产能，已经经不是有用产能，纵然组件价格涨到 1.5 元／W 也没有需求了，这些掉队产能至在占了今朝产能占产能的 1／3，此中很年夜比例没法改造报废而灭掉。硅片、电池、组件都存于年夜量掉队产能，只有颠末一段时间调解，这些很快退出市场。
二、这轮光伏调解是光伏财产链技能倏地叠代治理晋升，致使体系性成本的下行的成果。我国光伏财产大都为一体化公司，最近几年来一些光伏企业经由过程技能立异以及技能路线进级，呆板人周全运用，加之治理效率的晋升，财产链各环节成本上风效果是惊人，与五年前的财产不成同日而语的。这些上风企业竞争力突显，为了打败敌手必将降价发卖，造成群体性挤压。笔者访谈过一些技能上风的企业，他们绝不担忧产物价格的调解，反而趁势而为，自动压价格，让没有成本以及技能上风的企业倍感压力而出局。
三、国度新能源政策要素，需求阶段性边际收敛，致使本钱市场丢弃新能源板块，孕育发生负反馈效果较着。自 2022 年上半年出台设置装备摆设新型电力体系政策，电网、储能、传统发电端与新能源发电体系婚配带来时间差、地域差、需求差的问题还没有解决，新能源的取纳缘故原由以及年夜型风景基地设置装备摆设滞缓，个体地域漫衍式发电限定，从而影响了光伏风电边际增量是主观实际，加之本钱市场以及自媒体不停地负反馈，致使实体与股市双向不停负反馈，加上 A 股流动性问题，负反馈情绪不停催化。
四、地球南北要素季候性需求时间差异，叠增强势美元使全世界新能源投资需求压力，致使光伏产物需求转弱担心。全世界光伏需求最年夜市场处在地舆北半球中高纬度地域，欧洲市场昨天因为相对于高库存以及季候性问题，本年四序度到来岁一季度需求削弱，加之强美元指数，利率高位，很年夜水平影响了美西方国度能源投资摆设，这类要素会影响投标率、动工率。这类多要素缘故原由，致使整个风电光伏成为需求的小年。
五、本轮光伏调解其实不代表当前光伏是强周期财产。近来许多文章愈来愈特别了，竟然把光伏当作强周期财产，笔者对于此不认为然。万物皆周期这是铁律。可是现今的光伏财产既不是 2012 年先后为期 5 年的双反配景下的调解，也不是 2018 年勾销补助需求休克式的调解。昨天的光伏是需求仍是年夜幅增加配景的调解，与以往有质差别。强周期行业前提是，一是需求增量有余或者是存量市场玻弈，二是技能叠代慢，进入门坎低配景下的产品。将来光伏是高需求、高门坎、高叠代、高发展的光伏财产，如放置本钱市场应该界说为有周期性的发展行业。笔者坚定以为，光伏周期性削弱，调解时间不会年夜，行业分解加重。
咱们行将迎来 2024 年，对于将来光伏宏不雅场景作出瞻望。
场景之一，中国光伏将迎来一场供应侧以及需求侧同时厘革时代。曾经经什么时候，光伏行业是强暴式出清，血腥案例尚记忆犹心。可是今朝行业内卷却比以往更为严峻，这类状况严峻影响海内资源走漏，今朝经由过程并购、结合、削减主体，提高集中度，是行业高品质成长的条件前提，后面政策引导、本钱治理、行业门坎一系列刚柔联合鼎新办法，供应端会慢慢优化。与时同时，国度能国战略是打造强国、数字强国的保障，对于新能源需求治理又将一道新的风光线。
对于光伏装备打造业来说，新增光伏发电装电量才是他们的市场，今朝光伏发电需求受制在传统能源（储能）、电网设置装备摆设、电力市场化的鼎新进程制约，同时受央国企为主体的制约，只管短时间这类体系配套、所有制局限。可是将来漫衍式以及集中式比例以及漫衍式之间需求布局及传统能源比例也将发生庞大变迁，要害是怎样构建本身的战略。咱们只要跳出光伏看光伏才可更清楚。
场景之二，技能叠代进入星光辉煌光耀时代。最近几年来光伏财产技能前进结凑速率史无前例，不管从上游硅猜中游硅片照旧到下流的电池组片技能，不管从主材财产链环节照旧到辅材辅料技能环节，不管从晶硅技能照旧非硅技能，无不布满技能立异热潮。就晶硅技能而言，正从 P 型技能周全进入 N 型时代，Topcon、Hjt、Bc 电池片都将成为将来 N 型吋代选择的重点。至在哪一个路线成为支流，决议产物转换率、成本、颜值、双面率、保险性等指标。于较快的时间内，以 P 型产物为特性以低转换率、小功率、小尺寸的产物迅速裁减出局。于技能叠代历程中，辅料辅材的技能立异将对于光伏技能前进重点，从而鞭策下流逆变器、支架及下流电力电子技能交融成长。
可以明确的是，将来晶硅技能以及钙钛矿技能交融、光伏制氢技能、离网型光伏技能、光储一体技能、光伏技能输配等技能成长交融开释一道道亮丽风光线。不只云云，咱们把新能源技能引领世界的同时，增强技能掩护、维护常识产权将是中国公司重头之一，美西方一些公司哄骗其固有系统，哄骗过时所谓专利制约海内公司成长成为常态，近来被国度专利局公布无效案例也慢慢增多，可是咱们要成为能源强国的进步前辈技能将造成强盛的战斗力，接纳须要法令办法也是不成轻忽的。
场景之三，成长以光伏财产为代表新能源财产链是当前稳增加绝对于抓手。当前中国经济财产条理分为传统财产、上风财产、将来财产。以房地产为主传统财产正派历着出清的历程，光伏、锂电、电动车新三样作为上风财产代表，正成为拉动中国经济引擎，而这些上风财产又将将来财产成长保障人工智能、智能驾驶、人形呆板人、算力数据财产的成长。各人试想，最近几年来以光伏为代表的中国新能源财产占 GDP 比重正于增强上升，互联网涨潮后新能源财产链是吸纳解决了就业问题，也斥地了各种央地税源，更应该存眷的是，光伏新能源是解决当前外贸出口主柱财产。
笔者前不久看到朱云来师长教师演讲不雅点，中国实现双碳方针，将来统共是 200 万亿的投资，每一年 10 万亿摆布的范围。咱们此刻谈到经济成长的调解问题，好比说房地产，已往房地产的整体体系投资每一年也到达了 10 万亿摆布的量级范围，此刻刚好可以由新能源的投资予以替换。这个不雅点无疑获得了中国最高决议计划层的器重，仅就海内来说光伏为代表新能源财产将动员实在财产链投资以及消费驱动，它动员着储能、电网装备、出行体式格局投资消费倏地增加，按照乘数效应，有人估算过发卖 1W 光伏组件，将拉动千元级相干营业资产投资，可以假想，跟着铁公基投资的慢慢弱化，新能源主导下能源根蒂根基举措措施投资将接棒新基建，负担新任务，引领新增加。
场景之四，成长以光伏发电新型电力体系是构建现代能源电力系统的主体。能源减碳、电力降碳，聪明电网，构建保险、低碳、矫捷、聪明为特性的新型电力体系。根据新型电力体系双高要求，指的是高比例可再生能源接入与高比例电力电子装备运用。同时要求成立 " 源网荷储 " 的生态均衡系统。当前存于问题就是新能源发电日趋高增加高需求的年夜模子风景年夜基地与超高压电网设置装备摆设、传统能源（年夜储能）均衡瓜葛尚存于瓶颈，一旦于 " 发、输、供、用、储 " 环节成立均衡及电力市场化的开启，光伏发电将成为我国最主要的基荷电源，到 2030 年前光伏为主力电源，高品质光伏装机总范围尚发作性增加，与此同时真正对于应新能源汽车、伟大算力等场景带来重价电力新需求获得保障。
场景之五，COP28《结合国天气变迁条约》带来全世界光伏为代表新增装机需求年夜发作时代迅速到来。2023 年 11 月 30 至 12 月 12 于阿联酋召开全世界天气年夜会，200 个里程碑式告竣了一致和谈。全世界带领人承诺撑持世界配合的可再生能源方针，列国周全向绿色低碳转型，尤为可喜的是，中美两国配合撑持下使该条约的到达，列国周全实行能源电力转型，即到 2030 年可再生能源装机量到达 11TW 以上，即于今朝的约 3.4TW 的根蒂根基上增长约两倍。商定明确列国对于化石能源使用进一步的限定。
笔者存眷到，于近日竣事天下能源事情集会上要求，为落实双碳使命，2024 年新增风景装机 2 亿千瓦，估计光伏装机需求 180GW 以上。不只云云，全世界重要经济体也预备加快成长以光伏为代表再生能源。中东、巴西、印度、欧洲、美国正于制订成长计划，以欧洲为例，为了成长光伏消纳，于欧盟规模成立同一年夜电网，鼎力大举成长漫衍式以及集中式电站。专业人士推算，2023 年全世界光伏新增装机于 450GW，全世界 TW 级时间点极可能提早 2027 年，那末到 2032 年前梗概率到达 1.5TW 即 1500GW。一个行业年均增加 30％，这对于中国企业占全世界 75-85％产能的光伏企业是甚么观点？
不成否定，当前中国光伏企业内卷严峻，这是多方面缘故原由形成，既有行业自律的缘故原由，也有当局羁系的缘故原由，更有产物技能立异问题，真实的技能立异才是防止内卷的保障，不外幸好的相干羁系部分已经经意想到，成立精良行业法则以及秩序，鼓动勉励技能产物立异，起劲构建护城河，营建良性竞争格式，这些对于中国打造业其实不难。怎样把内卷转变外卷，也是相干从业者以及羁系者配合的责职。咱们彻底有理由信赖，光伏财产优越劣汰、康健成长正于路上，2024 年又是光伏走向新时代出发点，咱们应该笑傲中国光伏。
/贝博